Как зарабатывают на дивидендах: инструкция для тех, кто готов покупать акции надолго

Прошлая дивидендная доходность

Обыкновенные акции

№	Название			Див доход, ао, %	Цена, посл
1	ТМК			17.6%	71.84
2	Globaltrans			15.3%	486.05
3	МТС			10.6%	335
4	Селигдар			9.6%	46.75
5	Русагро			9.6%	940.4
6	Магнит			9.2%	5360.5
7	МРСК Центра и Приволжья			9.1%	0.284
8	АЛРОСА			8.4%	112.92
9	X5 Retail Group			8.4%	2186.5
10	Юнипро			8.2%	2.906
Полная таблица

Привилегированные акции

№	Название			Див доход, ап, %	Цена, посл
1	ВТБ			31.0%
2	Сургутнефтегаз			14.5%	46.2
3	Селигдар			9.6%	46.85
4	Россети Ленэнерго			9.0%	168.3
5	Пермэнергосбыт			7.3%	170.8
6	Саратовский НПЗ			7.0%	16180
7	ДЗРД — Донской завод радиодеталей			6.9%	1930
8	Татнефть			6.9%	465.9
9	Транснефть			6.6%	140500
10	ЦМТ			6.5%	8.62
Полная таблица

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

• Какие лучше акции покупать сегодня

  27/05
  ФСК ЕЭС остается дивидендной акцией — Финам

• 27/05
  ММК имеет наибольший потенциал курсового роста в сталелитейном секторе — Финам

• (15) +28
  27/05
  Дивиденды ВТБ составят ₽0,000017 на АО и ₽0,000046 на АП + из нераспред прибыли ₽0,0014 на АО и ₽0,00028 на АП
• (25) +65
  27/05
  Мюсли вслух — 127. Сбердивы

• 27/05
  Applied Materials — полупроводники снова в моде — Финам

• 27/05
  Отчет Россетей отразил восстановление энергорынка, но дивиденды разочаровали — Финам

•  +7
  27/05
  Совет директоров Русгидро продлил текущую дивполитику на 6 лет

• 27/05
  Финансовые результаты Газпрома за 1 квартал будут среди самых сильных в отрасли — Sberbank CIB

• 27/05
  Снижение водности повлияло на прибыль РусГидро — Финам

• 27/05
  Ограничения ОПЕК+ продолжат давить на финансовые результаты Транснефти — Финам

• ….

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Как определить размер выплат по дивидендам и периодичность платежей

Итак, инвестору нужно знать 3 основных триггера, которые влияют на конечную сумму выплат акционерам:

1. Финансовое состояние эмитента. То есть, компании, которая выпустила ценную бумагу.
2. Дивидендная политика организации.
3. Наличие дополнительного дохода эмитента сверх плана. Например, был внезапно заключен очень прибыльный контракт, и частью этого дохода компания решила поделиться со своими акционерами.

Обычно эта информация находится в открытом доступе. Каждый эмитент отчитывается перед своими акционерами, поэтому определить все эти пункты можно, ориентируясь на публичные отчеты, которые организации обычно размещают на своих официальных ресурсах — сайтах.

Сами дивидендные выплаты могут принимать разные формы:

1. По остаточному принципу. Формула следующая: доходы – необходимые расходы = сумма на дивиденды.
2. Фиксированные выплаты. Независимо от того, какое финансовое положение компании состоянием, например, на конкретный квартал, размеры дивидендных выплат всегда остаются одинаковыми.
3. Выплата дивидендов акциями. В таком случае эмитент не делает денежные выплаты, но зато дарит определенное количество ценных бумаг, которые дальше инвестор может оставить у себя или продать, если они резко возрастут в цене. Такой метод определения размеров дивидендных выплат в зависимости от ситуации может быть как более выгодным, так и вообще невыгодным.
4. Постоянный рост размеров дивидендов. Как правило, такого принципа придерживаются начинающие организации, которые только становятся на этот путь. И по мере роста прибыли они увеличивают и размеры дивидендов.
5. Выплата гарантированного минимума. Если финансовое положение компании недостаточно стабильное, но она хочет оставить доверие инвесторов к себе, она может гарантировать им очень маленькую сумму выплат, и если у нее дела будут идти хорошо, она будет дополнительно доплачивать им.
6. Постоянное процентное распределение чистой прибыли. В этом случае инвестор четко знает дивидендную доходность по каждой акции.

Как уже говорилось выше, дивиденды могут поступать на счет каждый квартал, два раза в год или один раз в год. Конкретные сроки поступления выплат на счет акционеров составляют до 1 месяца после даты закрытия реестра («отсечки»).

Рекомендуем посмотреть также видео про инвестиции в акции:

Начисление дивидендов

Многие компании, предлагают калькулятор дивидендного дохода, а также календарь, чтобы увидеть важные даты начисления прибыли. Имеются и независимые ресурсы, где можно рассчитать грядущий доход. Говоря о факторах, от которых зависит начисления, выделяют:

1. период начисления;
2. кто инвестирует: физическое или юридическое лицо;
3. наличие гражданства;
4. средний показатель доходности.

Думая над тем, куда вложить деньги, помимо акций, стоит рассматривать и другие варианты вложений, поскольку дивиденды выплачиваются не очень часто.

 
Если прибыль выплачивается акционером до конца фингода — это промежуточные дивиденды, если совпадает с его окончанием — итоговые или финальные.

Когда происходит начисление дивидендов?

Вы захотели купить определенный пакет акций, например, сбербанка. на сайте компании или у брокера можно узнать о дате грядущей выплаты прибыли

Я бы рекомендовала всегда принимать во внимание не просто дату выплату дивидендного дохода и отмечать ее в календаре, но еще и такие:

1. собрание акционеров (определяется величина дивидендов);
2. закрытие реестра — формирование списков акционеров, которые имеют право на выплаты;
3. эксдивиденд — дата, начиная с которой можно купить акции, но не рассчитывая на прибыль;
4. непосредственно дата выплаты.

Акции каких компаний покупать

Решая приобрести ценный бумаги, стоит не только обращать внимание на актуальную стоимость, но и предварительно рассчитать годовой показатель дивидендного дохода и узнать: планируется ли выплата как таковая. Я часто советую работать с разными инструментами вложений, поэтому стоит привлекать не только голубые фишки, но и копании, который активно набирают обороты, демонстрируя рост цен, например, как акции тинькофф

В материале на gq-blog.com я детально рассказывала, как получить максимальную прибыль из этих ценных бумаг. Принимая решения, анализируйте:

• регулярность выплат;
• срок на рынке;
• динамику цены акции;
• динамику роста прибыли.

Налогообложение

Налог на дивидендный доход в РФ с 2015 года увеличил ставку и фактически приравнен к налогу на прибыль, который платят физические лица. Теперь ставка составляет 13%, когда до этого была 9%, а для нерезидентов страны — 15%. Получив дивидендный доход и в дальнейшем оформляя документы для целей налогообложения, в частности ндфл, эту прибыль в обязательном порядке необходимо указать в декларациях. Сам налог удерживает организация, выплачивающая доход.

 
Интересный момент: говоря про дивидендную прибыль в налоговом кодексе РФ упоминается только доход для физических лиц.

Обозначив, что это такое дивидендный доход, стоит распланировать покупку акций компаний, чтобы прибыль поступала равномерно. Важные даты указываются на сайтах акционерных обществ, у брокера. Напоминаю, чтобы финансовые вложения были максимально эффективными, необходимо использовать несколько инструментов вложений: по сумме, времени окупаемости, предлагаемому доходу, рискам. А детальные рекомендации — в советах на блоге. Подводя итог, уточню: формула, по которой указывается какой дивидендный доход на одну акцию, сразу показывает эффективность стратегии продажи ценных бумаг за разные периоды и насколько эффективна коммерческая деятельность. Желаю, чтобы акции были валидными, а прибыль по дивидендам регулярной и с положительной динамикой.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим активам до тех пор, пока вы остаетесь акционером.

Гипотетический пример. У компании выпущено 100 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Прибыль компании за год составила 100 рублей и будет выплачена в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 рубль, а из-за налогов вы получите 87 копеек.

Реальный пример. Акционерный капитал «Норильского никеля» состоит из 158 245 476 акций. По результатам шести месяцев 2018 года компания направила 122 802 000 000 Р на дивиденды. На одну акцию пришлось 776,02 Р. Если у инвестора есть 6 акций, ему выплатят 4656,12 Р дивидендов. Из начисленных и выплаченных компанией дивидендов 605 Р он уплатит государству в виде налога, поэтому в итоге останется 4051,12 Р:

Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Дивиденды — это когда меняется цена акций?

Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.

Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Вы купили их на 100 тысяч рублей, а сейчас они стоят 110 тысяч рублей. Это не значит, что у вас в руках 110 тысяч рублей.

Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам, как акционеру, часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет. Можно их вывести на банковский счет, можно купить на них новые активы: сделать вложения в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.

Налог на дивиденды для физических лиц в 2021 году

Налогообложение дивидендов участников — физических лиц зависит от их статуса: признаются ли они на момент выплаты дохода резидентами РФ. Ставка налога на дивиденды в 2021 году составляет:

• 13% для физических лиц-резидентов;
• 15% для физических лиц-нерезидентов.

Статус российского резидента зависит от того, сколько календарных дней за последние 12 месяцев участник фактически находился на территории России. Если таких дней не менее 183 (не обязательно подряд), то гражданин признается резидентом. Для него налог, уплачиваемый на дивиденды для физических лиц в 2021 году, будет взиматься по ставке 13%. Периоды, проведенные за границей по уважительным причинам, таким как лечение и обучение, в расчёт не принимаются (статья 207 НК РФ).

Гражданство на статус резидента РФ не влияет, поэтому им может быть и иностранный учредитель, если большую часть последних 12 месяцев он фактически находился в России.

Удерживать НДФЛ с дивидендов в 2021 году для перечисления в бюджет обязана сама компания. Для физических лиц, получающих доход от бизнеса, компания является налоговым агентом. Учредителю выплачивают дивиденды уже после налогообложения, поэтому ему не надо самостоятельно рассчитывать и перечислять НДФЛ.

Однако, если дивиденды передаются не в денежной форме (основные средства, товары, другое имущество), то ситуация меняется. Налоговый агент не может удержать сумму налога для перечисления, ведь денежные средства, как таковые, участнику не выплачиваются. В этом случае ООО обязано сообщить в инспекцию о невозможности удержать НДФЛ.

Теперь все обязанности по уплате НДФЛ переходят к самому участнику, получившему дивиденды имуществом. Для этого по итогам года надо сдать в ИФНС декларацию по форме 3-НДФЛ и самостоятельно заплатить налог.

• НДС и налог на прибыль (для ОСНО);
• единый налог (для УСН).

Если же юрлицо работает на ЕНВД, то сделка по передаче имущества учредителю должна облагаться в рамках общего или упрощенного режима (если общество совмещает режимы ЕНВД и УСН).

Получается действительно абсурдная ситуация, когда имущество, переданное в качестве дивидендов, облагается дважды:

• НДФЛ, который платит учредитель;
• налог на «реализацию» в соответствии с режимом, который ИФНС обязывает выплатить саму компанию.

В некоторых случаях суды становятся на сторону ООО, признавая, что здесь нет признаков реализации имущества, но и есть и противоположные судебные решения. Если вы не готовы спорить с налоговиками в суде, то не советуем применять такой способ. Возможно, когда-то в НК РФ внесут соответствующие изменения, но пока выплата дивидендов имуществом грозит дополнительным налогообложением.

Когда платить налоги

Законодатель не запрещает физическим лицам покупать акции и получать дивиденды, однако, как и с любого дохода, полученного на территории Российской Федерации, с дивидендных выплат необходимо уплатить НДФЛ — налог на доходы физических лиц (для налоговых резидентов страны его размер составляет 13%).

Если вы открыли инвестиционный счет через брокера, самостоятельно платить налоги не придется — брокер удержит их автоматически.

Однако существуют исключения, когда брокер не удерживает налог и его нужно платить самостоятельно:

• если дивиденды выплачиваются в иностранной валюте;
• если компания является иностранной.

В этих случаях прибыль придется декларировать. Для этого потребуется составить декларацию по форме 3-НДФЛ и представить ее в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за годом, в котором были получены дивиденды. Декларацию можно сдать через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой или лично передать в территориальное отделение налоговой службы.

При каких условиях выплатят дивиденды

Соответственно, чтобы получить дивидендный доход необходимо выполнить несколько важных условий:

• Выбрать компанию, работающую с прибылью и распределяющую ее часть в виде дивидендов для акционеров;
• Приобрести акции такой компании;
• Сделать покупку до наступления экс-дивидендной даты;
• Быть зарегистрированным в реестре акционеров;
• Сообщить реквизиты для выплаты.

В этом списке два первых пункта могут для частного инвестора, не знакомого с тонкостями рынка ценных бумаг оказаться серьезной проблемой.

Пример извещения о выплате дивидендов (Мегафон)

Как выбрать компанию для покупки акций, чтобы получить дивидендный доход

Для правильного выбора компании, в акции которой стоит вкладываться в расчете на дивиденды необходимо выполнить несколько шагов:

Выбрать компании, которые выплачивают дивиденды, а еще лучше те, которые такие выплаты гарантируют. Информацию о выплатах можно найти в отчетах компаний, основные положения содержатся в разделе договора о дивидендной политике.

Изучить историю компании и статистику выплат дивидендов. Здесь инвестора должна интересовать, прежде всего, стабильность развития. Ее отражает как постоянный рост капитализации, так и постоянство выплат. К примеру, если компания никогда не распределяла прибыль держателям простых акций, то не стоит надеяться на это и в дальнейшем. Предпочтение следует отдать АО, которые, даже несмотря на кризисные явления, продолжают стабильные выплаты в каждом отчетном периоде.

Определить перспективы

В этом отношении внимание необходимо обращать на компании, которые владеют явным конкурентным преимуществом. К примеру, перспективной выглядит покупка акций Московской биржи, поскольку серьезных конкурентов в России у нее нет, прибыль за счет комиссии от каждой сделки генерируется стабильно, а постоянный рост рынка делает перспективы развития более чем впечатляющими.

Оценить уровень дивидендного дохода

Следует отметить, что для российских компаний, входящих в число «голубых фишек», ожидать более 10% годовых не приходится. Более перспективны в этом направлении молодые АО, открывающие новые рыночные ниши. Однако, не стоит забывать, что при этом растет и доля рисков.

Где покупать акции для получения дивидендного дохода

Поскольку торговля акциями ведется исключительно на биржах, потребуется обратиться к зарегистрированным участникам этого рынка.

Возможны несколько вариантов:

• Открытие счета в брокерской компании. Для торговли на российских площадках с этим проблем не возникает – и регистрация, и внесение средств доступны практически каждому. Несколько сложнее с выходом на иностранные биржи – потребуется найти компанию, готовую работать с российскими гражданами, зарегистрироваться (далеко не всегда документы принимают в электронной форме, кроме того, потребуется их перевод и знание иностранного языка для предоставления сведений), сделать перевод средств на иностранный банк. Кроме того, могут возникнуть и ворсы с законностью таких операций.
• Обратиться в инвестиционные фонды, получающие доход именно от дивидендов по акциям. Но в этом случае, следует помнить, что решение о размещении средств будет принимать инвестиционный управляющий и возможность влиять на принятие решений у инвестора минимальна.

Как стабильно получать высокий дивидендный доход вплоть до 50% годовых?

Для этого нужно сделать несколько шагов.

Как найти акции с крупными дивидендами

Самый простой вариант – постоянно отслеживать котировки акций, привлекательных с точки зрения инвестирования. Как только цена падает, ценные бумаги можно покупать.

Но есть и другой вариант – тщательный анализ и прогнозирование дохода. Процесс занимает больше времени, зато дает большую гарантию получения высокого дохода. Разберем этот процесс поэтапно.

В первую очередь нужно определиться, на какой процентный доход рассчитывает инвестор. Это должна быть конкретная цифра. Например, 30% годовых.
Далее из всех возможных компаний выбираются те, которые регулярно, без пропусков  выплачивают инвесторам дивиденды. В расчет нужно брать срок не менее 5-7 лет.
Следующий шаг – анализ дивидендной политики выбранной компании. Для расчета берется период 3-5 лет. Нужно узнать, какой процент прибыли компания выделяет на выплату дивидендов. Если в течение расчетного периода этот процент более или менее постоянен, можно говорить о надежности компании. И наоборот, если в один год компания выплатила акционерам 70% прибыли в качестве дивидендов, а в другой только 20%, то с ней лучше не связываться.
После анализа дивидендной политики переходим к анализу поквартальной отчетности компании. Срок анализа такой же, 3-5 лет

Особое внимание нужно обратить на показатели выручки, прибыли и рентабельности. Если они меняются плавно – это хороший знак, и наоборот

Еще один важный момент – анализ прибыли в зависимости от сезонного фактора. Хорошо, если в течение года эти показатели не слишком изменяются. 
Опираясь на данные, полученные по отчетам прошлых лет, составляется прогноз будущей прибыли и выручке на ближайший квартал. А узнав показатели по дивидендам, можно рассчитать размер доходности 1 акции в будущем. Почему прогноз составляется не на целый год? Дело в том, что, составив прогноз на 3 месяца, как только они пройдут, можно сверяться с квартальным отчетом компании, и выяснить, насколько верным был прогноз.
Следующий шаг – определение максимальной стоимости одной акции, при покупке которой можно получить запланированный в первом шаге дивидендный доход. После чего нужно будет подождать, пока цена упадет ниже рассчитанного показателя и приобрести ценные бумаги.

Пример расчета

Цель дивидендной доходности – 30%.

Количество выпущенных компанией акций – 1 млн.

Выплата дивидендов – 50% от полученной прибыли.

Средний ежегодный показатель роста прибыли – 10%.

Прибыль 1 квартала – 2 млн рублей.

Распределение прибыли по кварталам: 10%, 20%, 50%, 30%.

За первый квартал инвестор получит 10% прибыли, значит 2 млн рублей /10% = 20 млн рублей.

Выплата дивидендов – 50%, значит компания отдаст на выплаты 10 млн рублей, при этом на каждую акцию придется по 10 рублей.

Чтобы получить планируемую доходность 30%, стоимость одной акции не должна превышать 33 рублей. Если стоимость акции на сегодня находится в пределах 37-40 рублей, можно отслеживать котировки и, как только цена упадет, приобретать бумаги.

Как только компания опубликует отчет за второй квартал, можно будет сравнить свой прогноз с реальными данными. Если данные более или менее совпадают, продолжаем ждать падения до нужной цены. Если произошел резкий скачок в положительную или отрицательную сторону, ищем причины и корректируем прогноз.

 Риски стратегии по получению дивидендов

При вложениях в крупные российские компании разработанная выше стратегия приносит в виде прибыли не более 15%, и это в лучшем случае. Но идентичный результат можно получить, используя и другие инвестиции. 

Для получения максимального дохода лучше обратить внимание на акции компаний второго порядка. По них доходность в 30-50% в год получить гораздо проще

Плюс, по таким акциям наблюдаются более обширные колебания в цене, например, резкий рост стоимости 1 акции.

Самый высокий риск – не получить причитающиеся дивиденды. Именно по этой причине нужно с особой тщательностью анализировать частоту выплат дивидендов компанией, отсутствие пропусков, анализировать дивидендную политику компании, показатели прибыли, рентабельности и выручки. Если в расчетах появляются малейшие сомнения, лучше начать анализ другой компании.

Периодичность и способы выплаты

При обеих формах (и АО, и ООО) допускается принимать решение о выплате дивидендов с периодичностью 1 раз:

• в квартал;
• полугодие;
• год.

Квартальные и полугодовое распределения при этом будут считаться промежуточными. Соответствующим образом расценивается и выплата таких дивидендов.

ВАЖНО! Промежуточные дивиденды остаются дивидендами и в том случае, если прибыль по итогу года окажется меньше, чем уже выплаченные в виде дивидендов суммы. Переквалифицировать их в иные доходы не нужно

Это важно для налогообложения. Подробнее см. здесь.

Юрлицо не обязано непременно вынести решение о выплате доходов. Может иметь место также решение о нераспределении прибыли, обычно принимаемое по итогам года.

В законе № 208-ФЗ прямо перечислены способы выплаты дивидендов (деньгами или имуществом), а в законе № 14-ФЗ отсутствует как указание на способы выплаты, так и какие-либо ограничения по ним. Таким образом, выплату дивидендов вне зависимости от формы юрлица возможно осуществить:

• наличными деньгами из кассы.
• безналичным способом на расчетный счет участника;
• имуществом.

Из суммы начисленного дохода надлежит удержать НДФЛ (у физлица) или налог на прибыль (у юрлица). Для расчета применяют ставку 13% для резидентов (п. 1 ст. 224 и подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ) и 15% для нерезидентов, а таке для резидентов в случае выплаты дивидендов в сумме, превышающей 5 млн. руб. в год. (п. 3 ст. 224 и подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ). Вопрос об уплате налога при выплате дивидендов юрлицу возникает независимо от того, какой режим налогообложения применяет организация, решившая их выдать.

О том, как рассчитывают налог с дивидендов, выплачиваемых юрлицу, читайте в статье «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?».

О налогообложении дивидендов физлиц см. в материале «Взимается ли НДФЛ с дивидендов?».

Какую налоговую отчетность нужно сдавать по выплаченным дивидендам, подробно рассказали эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к правовой системе бесплатно и переходите в Путеводитель К+.

Указанные ставки используются по отношению к дивидендам, выплачиваемым в 2021 году, невзирая на то, за какой год они платятся и какая ставка по ним действовала в году, за который они начислены. Для физлица этот доход учитывается отдельно от других доходов, облагаемых по этой же ставке. В случае выплаты дивидендов юрлицу, владеющему более чем 50% УК, ставка может составить 0% (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

О том, что нужно сделать для применения ставки 0% по дивидендам, читайте в статье «Как обосновать нулевую ставку налога на доходы по дивидендам»

Ситуация выдачи дивидендов имуществом расценивается как реализация (письмо Минфина России от 17.12.2009 № 03-11-09/405), влекущая за собой уплату НДС и налога на прибыль у передающей стороны. При этом с нее не снимается обязанность по уплате налога за получателя дивидендов. Налоги рассчитываются от рыночной стоимости имущества. Если речь не идет о взаимозависимости, эта стоимость равна договорной стоимости передачи. Вопрос об установлении рыночной стоимости существенно осложнится в случае взаимозависимости лиц (доля участия более 20%) и наличия среди участников субъектов РФ.

Размер суммы налога, подлежащего уплате

Сумма налога по дивидендам для юрлиц определяется по тому же принципу, что и для физических лиц.

Применяется следующая формула.

Н=К*Сн*(д-Д)

Расшифровка показателей:

1. Н – это искомая сумма налога;
2. К – коэффициент, показывающий отношение суммы дивидендов, которые нужно выплатить получателю к суммарным дивидендам, которые подлежат распределению компанией;
3. Сн – ставка налога, применяемая к конкретному контрагенту плательщику налога;
4. д – общая сумма дивидендных выплат, которую компания (налоговый агент) распределяет всем акционерам;
5. Д – общая сумма дивидендов, которые получил сам налоговый агент в текущем и предыдущем отчетных периодах. В этой цифре не отображаются дивиденды, проходящие по нулевой ставке. Это значение показывает чистые дивиденды, налог с которых уже удержан.

До этого нововведения, учитывались лишь получатели плательщики налога, но согласно обновлениям должны учитываться все получатели. Если среди получателей есть субъекты РФ и прочие неплательщики налога, то данный фактор увеличивает значение исчисляемого налога.

Отрицательное значение Н

Нужно отметить, что в результатом расчетов по вышеупомянутой формуле может получиться отрицательная величина. Это обозначает, что сумма полученных дивидендов больше суммы тех, что подлежат выплате.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

На какую прибыль можно рассчитывать?

Для того чтобы рассчитать доход от каждой акции, важно знать, какой процент прибыли и за какой период выплачивает компания. Поскольку выплаты прямо влияют на капитализацию (заметно снижая ее), то в среднем, размер дохода определяется в процентном соотношении к каждой ценной бумаге

Для того чтобы понимать на какой суммарный дивидендный доход можно рассчитывать, стоит воспользоваться формулой расчета. Но при этом стоит понимать, как именно начисляется прибыль:

• фиксированный процент на каждую ценную бумагу, указанный в документах компании;
• плавающий процент в зависимости от финансовых результатов деятельности за определенный период.

Расскажу, как рассчитать дивидендный доход быстро и точно. Для этого величину дивиденда на 1 ценную бумагу (размер решается на собрании акционеров) необходимо разделить на рыночную стоимость акции и умножить на 100%. Разумеется, что инвестиции в интернете быстрее окупаются и предлагают более сжатый период работы, но при этом с увеличенной долей риска.

Коэффициент выплаты дивидендов

Основное правило: дивидендный доход рассчитывается как коэффициент годовой прибыли компании на каждую акцию. Сложно спрогнозировать развитие в текущем году, поэтому за основу берутся данные прошлого года. Предлагаю познакомиться с ТОП-10 российскими компаниями с самой большой дивидендной доходностью за последние 12 месяцев.

#	Название компании	Размер дивидендного дохода (в %)	Особенность получения прибыли на тип акции
1	Мечел	15,75	Привилегированная
2	Северстал	15,7	Обычная
3	МРСК Центра и Приволжья	14,2	Обычная
4	МРСК Волга	13,86	Обычная
5	Энел Россия	13,63	Обычная
6	Ленэнерго	13,46	Привилегированная
7	Аэрофлот	12,58	Обычная
8	Ростелеком	12,43	Привилегированная
9	Мостотрест	11,94	Обычная
10	ЛСР Группа	11,93	Обычная

Чистая процентная маржа

Говоря, что это такое дивидендный доход для акционеров, можно провести параллель с чистой процентной маржой. Коэффициент характерен для деятельности банка, но этот принцип применяется и для ОАО или ЗАО. Фактически, это соотношение чистого процентного дохода и средней величины активов. Также в формуле учитывается разница между процентными доходами и процентными расходами. Коэффициент указывает на эффективность менеджмента любой коммерческой организации.

Взаимный фонд

Если стоимость акций достаточно большая, применяется сотрудничество с взаимным фондом. В этом случае коэффициент дивидендного дохода остается тем же за минусом комиссий. Принцип в том, что вкладываются в компанию небольшие акционеры. Очень популярный инвестиционный инструмент в США, а в России это понятие имеет свой аналог — паевой фонд. Выбирая среди предложенный, стоит определить: что показывает результат работы: количество вкладчиков, общий дивидендный доход, больше узнать о репутации. Среди мировых гигантов инвестиционные фонды Vanguard High Dividend Index и Vanguard Index Fund.

 
Обращу внимание: дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но продукцией компании или же ее акциями.

Биржевые ноты

Это финансовая часть, которая частично влияет на дивидендный доход, ведь ETNs — это необеспеченный актив, и предлагаемая ставка дивиденда компанией зависит от такого долгового обязательства, его размера, как и от того: будет ли выплачен дивиденд. Фактически, это кредит, который можно дать переделённой организации, но при грамотном менеджменте нота принесет прибыль. И особенность в небольшой цене (не более 1 доллара), возможности покупки большого количества, а также в том, что они частично координируют волатильность рынка.

Несколько слов о дивидендной стратегии

Она очень популярна среди инвесторов и консультантов. Почему? Как я уже сказал, потому что все любят получать на свой счет высокие проценты.

Есть фонды дивидендных акций

Они инвестируют в акции, выплачивающие высокие дивиденды. Например:

• SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD)
• Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)

Есть фонды высокодоходных облигаций и привилегированных акций:

• iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF (SDHY.L)
• iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)

Есть просто отдельные акции и облигации с большими выплатами купонов и дивидендов.

Купив эти инструменты, вы увидите, что это так легко – получать дивиденды 5-10% годовых в долларах.

Но я снова призываю вас задать себе вопрос:

Если нужны, покупайте эти фонды и ценные бумаги, получайте по ним высокие проценты и живите на них в свое удовольствие. Это – отличный вариант получения пассивного дохода для «пенсионеров».

Но если для жизни вам пока хватает текущего заработка, и вы не нуждаетесь в дополнительном доходе в виде дивидендов, тогда лучше инвестировать не в дивидендные, а в обычные акции.

И здесь я предлагаю вам сравнить доходность дивидендных инструментов и тех инструментов, которые не платят высокие дивиденды.